編者按 :
稅務不只是報稅，更牽動退休、資產與財富傳承。《文化周刊》推出「退休財稅導航」實用系列，由編者採訪財富增值集團資深副總裁李敏華，從真實案例出發，帶領讀者看懂退休收入、稅務與資產提領之間的關係。
留給兩個孩子各五十萬美元，看來最公平；但若一人繼承房產或股票，另一人分到Traditional IRA，帳面金額雖然相同，最終可支配的財富卻可能相差甚遠。遺產規畫若只看市值，不計成本基礎、所得稅與受益人安排，一番公平美意，反而可能留下稅負與爭議。
帳面均分 稅後有別
財富增值集團資深副總裁李敏華指出，分配遺產不能只問「每個人拿多少」，還要看「拿到什麼」。
現金、房產、應稅投資帳戶、Traditional IRA與Roth IRA，背後各有不同的課稅方式與提領規定。
現金通常最容易衡量；繼承的房產與股票，一般可按持有人死亡日的公平市價重新計算成本基礎。
Traditional IRA則沒有這項待遇，受益人提領時，通常須按一般所得課稅。
Roth IRA 的稅務待遇相對有利；若符合相關條件，繼承人提領時通常不需再繳所得稅，但仍須留意五年持有規定及繼承後的提領期限。
因此，遺產公平不應只比較資產的「面額」，更要估算受益人真正能留下多少。
成本調高 減輕稅負
假設父母多年前以十五萬美元買進一項投資，過世時市值已增至五十萬美元。
子女繼承後，成本基礎一般可調整為死亡日的公平市價；若不久後以接近五十萬美元售出，應稅資本利得可能很少。
相較之下，若父母生前直接贈與，受贈人通常承接原有成本基礎，日後出售時，先前累積的增值仍可能形成可觀的資本利得。
這正是「生前送」與「身後留」可能產生不同稅務結果的原因。
不過，成本基礎調整並非適用所有資產。Traditional IRA、401(k)等稅前退休帳戶，過去尚未繳納的所得稅不會因繼承而消失。
同額遺產 實得不同
假設兩名子女各分得五十萬美元。長子繼承價值五十萬美元的股票，其成本基礎在父母過世時調整至五十萬美元；若立即出售，可能幾乎沒有資本利得。
次女則繼承五十萬美元的Traditional IRA。假設她分年提領，且這些提領金額平均適用百分之二十四的聯邦所得稅率，稅後約剩三十八萬美元。
這只是簡化案例，實際稅額仍會受到州稅、其他所得、扣除額、提領時間及未來稅法變化影響 ，但從這個例子可以看出：同樣繼承五十萬美元，稅後價值未必相同。
多數非配偶個人受益人通常須在原帳戶持有人過世後第十年年底前提領完畢；實際提領規定，仍取決於原持有人的死亡時間及受益人資格。
指定錯置 心意落空
遺囑寫得再清楚，也不能取代所有帳戶的受益人指定。IRA、401(k)、年金與壽險等資產，通常依帳戶上的受益人資料辦理。
因此，受益人表格不是開戶時順手填寫的行政文件，而是遺產規畫的重要一環。
常見疏漏包括：離婚後仍保留前配偶、主要受益人已過世、沒有填寫備位受益人，或遺囑、信託與帳戶資料彼此矛盾。
家庭成員、婚姻或資產狀況改變後，若未同步更新，財產可能流向原本沒有打算照顧的人。
先算稅後 再談公平
李敏華建議，規畫遺產時，可先列出每項資產的市值、成本基礎、課稅方式、流動性及受益人，再比較每位繼承人的預估稅後所得。
若一人分到稅負較重的Traditional IRA，可搭配現金、Roth IRA或成本基礎已調整的資產，使整體結果更接近原先的公平目標。
受益人安排也應定期檢視，尤其在結婚、離婚、子女出生、家人過世或財務狀況大幅改變後，更應重新確認。
真正的公平，不是遺產清單上每個人的比例完全相同，而是把資產性質、稅負與家人需要一併納入。
留下多少固然重要；讓家人少一點稅務負擔、多一點安心，才是遺產規畫最想守住的心意。(專欄六之六)
*本系列旨在提供一般財稅教育資訊，不構成個人投資、稅務或法律建議；稅法及個人情況各異，實際規畫請諮詢合格的財務、稅務或法律專業人士。
財稅小辭典 :
成本基礎調高
繼承房產、股票等資產時，成本基礎一般會調整為原持有人死亡日的公平市價。若資產已大幅增值，可減少繼承人日後出售時須申報的資本利得。此規定通常不適用於Traditional IRA等稅前退休帳戶。
受益人指定
帳戶持有人在IRA、退休計畫、年金或壽險中，正式指定領取資產的個人、信託或機構。受益人資料應與遺囑及信託安排相互配合，並在婚姻、家庭或財務狀況改變後及時更新。
小檔案 :
李敏華，現任財富增值集團資深副總裁暨董事總經理，2026年獲《巴倫週刊》評選為「全美百大女性財務顧問」之一。
深耕投資與財富管理多年，長期協助個人、企業主及多代家庭進行投資、退休與財富傳承規畫。